Fred, dört yıl önce ayrıldığı eski sevgilisi Velvet'e sürpriz bir ziyaret yaparak eski anıları canlandırmaya karar verir. Ancak bu süre içinde çok şey değişmiştir. Velvet, Fred'e olan duygularının zamanla soğuduğunu hissetmektedir. Fred, Velvet'in bu soğuk tavrını fark eder ve bu durum onu derinden yaralar. Özgürce birlikte olma hayali ile yanıp tutuşan Fred, Velvet'in ilgisizliğiyle karşılaşınca, duyguları obsesif bir takıntıya dönüşmeye başlar. Velvet'e olan aşkı, giderek kontrol edilemez bir hal alır ve Fred'in psikolojisi bu durumdan olumsuz etkilenir. Velvet ise Fred'in bu saplantılı davranışları karşısında daha da uzaklaşır. İki eski sevgili arasındaki bu çatışma, ilişkilerinin giderek daha karmaşık ve tehlikeli bir hal almasına neden olur. Bu film, aşkın karanlık yüzünü ve takıntının insan psikolojisi üzerindeki yıkıcı etkilerini dikkat çekici bir şekilde ele alıyor.